Glossar

Entdecken Sie wichtige Begriffe aus Datenanalyse, KI und Rohstoffmärkten.

Angebotsschocks

Angebotsschocks bezeichnen plötzliche Störungen der Rohstoffverfügbarkeit, die häufig zu deutlicher Preisvolatilität führen.

Arbitrage

Arbitrage bezeichnet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts, um Preisunterschiede zwischen Märkten auszunutzen.

Backtesting

Backtesting bezeichnet die Prüfung eines Prognosemodells oder einer Strategie anhand historischer Daten, um Genauigkeit und Zuverlässigkeit zu bewerten.

Backwardation

Backwardation beschreibt eine Marktstruktur, bei der Terminpreise unter dem aktuellen Spotpreis liegen, häufig als Zeichen kurzfristiger Knappheit oder starker unmittelbarer Nachfrage.

Basis

Die Basis bezeichnet die Differenz zwischen dem Spotpreis eines Rohstoffs und seinem Terminpreis und spiegelt lokale Angebots- und Nachfragebedingungen wider.

Benchmark Prices

Benchmark Prices sind standardisierte Referenzpreise, die in Rohstoffmärkten für transparente Preisbildung und Vertragsabrechnung genutzt werden.

Bid-Ask Spreads

Bid-Ask Spreads bezeichnen die Differenz zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer zahlen möchte, und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer akzeptiert.

Carry Costs

Carry Costs sind die Kosten, die beim Halten eines physischen Rohstoffs entstehen, etwa für Lagerung, Versicherung und Finanzierung.

Contango

Contango bezeichnet eine Marktstruktur, bei der Terminpreise über dem aktuellen Spotpreis liegen, meist aufgrund von Lagerkosten oder Erwartungen steigender Preise.

Cost Pass-Through

Cost Pass-Through beschreibt, in welchem Umfang Veränderungen bei Inputkosten in die Preise von Endprodukten oder Dienstleistungen einfließen.

Drawdown

Drawdown bezeichnet den Rückgang eines Vermögenswerts oder Portfolios vom Höchststand bis zum Tiefstand und zeigt den Verlust vor einer möglichen Erholung.

EGIX

Der EGIX ist ein Index, der die Preisbewegungen von Erdgas auf europäischen Märkten abbildet und die Angebots-Nachfrage-Dynamik widerspiegelt.

Energy Cost Pass-Through

Energy Cost Pass-Through beschreibt, in welchem Umfang Veränderungen bei Energiekosten in Rohstoffpreise einfließen.

Ensemble Modeling

Ensemble Modeling bezeichnet die Kombination mehrerer Modelle, um Prognosen genauer und robuster zu machen.

Ereignissensitivität

Ereignissensitivität beschreibt, wie stark Rohstoffpreisprognosen auf externe Ereignisse reagieren und mögliche Marktvolatilität anzeigen.

EU-ETS

Das EU-ETS ist das Emissionshandelssystem der Europäischen Union, ein regulatorischer Rahmen für den Handel mit Emissionszertifikaten innerhalb der EU.

European Steel and Metals Action Plan

Der European Steel and Metals Action Plan bezeichnet einen regulatorischen Rahmen zur Unterstützung der europäischen Stahl- und Metallindustrie.

Event-Based Forecasting

Event-Based Forecasting ist eine Methode, die konkrete Ereignisse nutzt, um Veränderungen von Rohstoffpreisen zu prognostizieren.

Explainable AI (XAI)

Explainable AI (XAI) bezeichnet Methoden, die Ergebnisse von KI-Modellen für Menschen nachvollziehbar machen und Transparenz schaffen.

Ex-Post Analysis

Ex-Post Analysis bezeichnet die nachträgliche Bewertung von Prognosen durch den Vergleich vorhergesagter Werte mit tatsächlichen Ergebnissen.

Forecast Confidence

Forecast Confidence beschreibt, wie zuverlässig und sicher eine Rohstoffpreisprognose eingeschätzt wird.

Free Lunch

Free Lunch bezeichnet die Vorstellung, Vorteile ohne Kosten zu erhalten – ein Konzept, das in wirtschaftlichen Zusammenhängen meist kritisch betrachtet wird.

Freight Market Disruptions

Freight Market Disruptions bezeichnen Störungen in Transport- und Logistiknetzwerken, die Waren- und Rohstoffflüsse beeinträchtigen.

Futures Curves

Futures Curves sind grafische Darstellungen von Futures-Preisen über verschiedene Liefertermine hinweg.

Futures Pricing Signals

Futures Pricing Signals sind Signale aus Futures-Preisen, die Markterwartungen und mögliche Preisbewegungen widerspiegeln.

Green Steel Premiums

Green Steel Premiums bezeichnen den Preisaufschlag für Stahl, der mit emissionsärmeren oder nachhaltigeren Verfahren produziert wird.

Hit Rate

Hit Rate misst den Anteil richtiger Vorhersagen eines Prognosemodells und gibt Hinweise auf dessen Genauigkeit.

Information Flow

Information Flow bezeichnet die Bewegung und Verbreitung von Daten und Signalen über Märkte hinweg.

Isocyanate

Isocyanate bezeichnen eine Gruppe hochreaktiver Chemikalien, die für die Herstellung von Polyurethan-Produkten genutzt werden.

Korrelationsdynamik

Korrelationsdynamik beschreibt, wie sich Beziehungen zwischen verschiedenen Rohstoffpreisen im Zeitverlauf verändern.

Lagerbestandssignale

Lagerbestandssignale bezeichnen Daten und Trends zu Rohstoffbeständen und liefern Hinweise auf Angebot und Nachfrage.

Liquiditätssignale

Liquiditätssignale sind Indikatoren dafür, wie leicht ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis stark zu beeinflussen.

Liquidity Deterioration

Liquidity Deterioration bezeichnet die Verschlechterung der Handelbarkeit eines Marktes, häufig verbunden mit höheren Kosten und stärkerer Volatilität.

LNG Market Flows

LNG Market Flows bezeichnen den Handel und die Bewegung von Flüssigerdgas über globale Märkte hinweg.

M1 – Front-Month-Kontrakt

M1 bezeichnet den nächstfälligen Futures-Kontrakt, der häufig für Preisfindung und Liquidität herangezogen wird.

MAE

Mean Absolute Error (MAE) misst die durchschnittliche Größe von Prognosefehlern, unabhängig von ihrer Richtung.

MAPE

Mean Absolute Percentage Error (MAPE) misst Prognosegenauigkeit, indem Fehler als Prozentsatz der tatsächlichen Werte ausgedrückt werden.

Marktregimewechsel

Ein Marktregimewechsel bezeichnet den Übergang zwischen Marktbedingungen, der Preise, Volatilität und Korrelationen beeinflussen kann.

Middle Distillate Contracts

Middle Distillate Contracts bezeichnen Finanzinstrumente für den Handel mit raffinierten Erdölprodukten wie Diesel und Jet Fuel.

Open Interest

Open Interest bezeichnet die Gesamtzahl offener Derivatekontrakte wie Futures oder Optionen, die noch nicht geschlossen oder abgewickelt wurden.

Optionality

Optionality bezeichnet die in Finanzverträgen oder Strategien enthaltene Flexibilität, auf Marktveränderungen zu reagieren.

Paper Market Exposure

Paper Market Exposure bezeichnet den Umfang finanzieller Marktpositionen in Rohstoffen, getrennt von physischen Beständen.

PEGAS

PEGAS bezeichnet einen Kooperationsrahmen für den Gashandel in Europa, der Marktintegration und Liquidität verbessert.

Physische vs. finanzielle Ströme

Physische vs. finanzielle Ströme beschreibt den Unterschied zwischen tatsächlichen Rohstoffbewegungen und den damit verbundenen Finanztransaktionen.

Power-Spreads

Power-Spreads bezeichnen die Preisdifferenz zwischen Strom und den zugrunde liegenden Brennstoffen wie Erdgas oder Kohle.

PPA

Power Purchase Agreement (PPA) bezeichnet einen Vertrag zwischen Stromerzeuger und Abnehmer über den Verkauf von Energie über einen festgelegten Zeitraum.

Preiselastizität der Nachfrage

Die Preiselastizität der Nachfrage beschreibt, wie empfindlich die Nachfrage auf Preisänderungen reagiert und wie sie Marktentwicklung und Preisstrategien beeinflusst.

Preisfindung

Preisfindung bezeichnet den Prozess, durch den Märkte den Gleichgewichtspreis eines Rohstoffs anhand von Angebot und Nachfrage bestimmen.

Preisrisiko vs. Marktrisiko

Preisrisiko vs. Marktrisiko beschreibt den Unterschied zwischen Risiken aus Preisbewegungen und Risiken aus breiteren Marktbedingungen.

Price Anchoring

Price Anchoring bezeichnet eine kognitive Verzerrung, bei der anfängliche Preisniveaus spätere Preiswahrnehmungen und Entscheidungen beeinflussen.

Price Compression

Price Compression bezeichnet die Verringerung von Preisunterschieden zwischen ähnlichen Rohstoffen oder Marktsegmenten.

Prognosehorizont

Der Prognosehorizont bezeichnet den Zeitraum, über den Prognosen erstellt werden, und ist wichtig für Planung und Entscheidungsfindung.

Quad

Quad bezeichnet eine Methode in der KI-basierten Rohstoffpreisprognose, die Datensegmentierung und Modelloptimierung nutzt.

RAG

Retrieval-Augmented Generation (RAG) bezeichnet eine Methode, die Informationsabruf mit Generierung kombiniert, um KI-Ergebnisse zu verbessern.

Risikoprämienstrategie

Risikoprämienstrategien bezeichnen Investmentansätze, die Erträge aus systematischen Risikofaktoren über Märkte hinweg erzielen sollen.

Risk across Time Horizons

Risk across Time Horizons beschreibt die Veränderung von Rohstoffpreisrisiken über unterschiedliche Zeiträume hinweg.

RMSE

Root Mean Squared Error (RMSE) misst die durchschnittliche Größe von Prognosefehlern und gewichtet größere Abweichungen stärker.

Rohstoffpreisprognose

Rohstoffpreisprognose bezeichnet den Einsatz von KI-Methoden zur Vorhersage zukünftiger Rohstoffpreise.

Roll Yield

Roll Yield bezeichnet den Ertrag, der beim Rollen von Futures-Kontrakten in Märkten mit Backwardation oder Contango entsteht.

RSI

Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Oszillator, der Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen misst.

Scenario-Based Forecasting

Scenario-Based Forecasting bezeichnet eine Methode, die mehrere mögliche Entwicklungen bewertet, um Entscheidungen in unsicheren Umfeldern zu unterstützen.

Scrap-to-HRC Spread

Scrap-to-HRC Spread bezeichnet die Preisdifferenz zwischen Stahlschrott und warmgewalztem Coil-Stahl und spiegelt Kostendynamiken in der Stahlproduktion wider.

Spot Price

Spot Price bezeichnet den aktuellen Marktpreis, zu dem ein Rohstoff zur sofortigen Lieferung gekauft oder verkauft werden kann.

Spread

Spread bezeichnet die Preisdifferenz zwischen zwei verwandten Finanzinstrumenten und gibt Hinweise auf Liquidität und Transaktionskosten.

Strukturbrüche

Strukturbrüche bezeichnen plötzliche Veränderungen im Muster einer Zeitreihe, die Stabilität und Prognosefähigkeit von Modellen beeinflussen.

Strukturelle vs. zyklische Preistreiber

Strukturelle vs. zyklische Preistreiber beschreibt den Unterschied zwischen langfristigen Trends und kurzfristigen Schwankungen bei Rohstoffpreisen.

Synthetic Exposure

Synthetic Exposure bezeichnet die Nutzung von Finanzinstrumenten, um die Wertentwicklung eines direkten Rohstoff- oder Marktexposures nachzubilden.

THE

THE – Trading Hub Europe bezeichnet einen regulatorischen Rahmen für den europäischen Erdgashandel, der einen einheitlichen Markt und höhere Liquidität ermöglicht.

Time Decay

Time Decay bezeichnet den abnehmenden Einfluss älterer Daten in der Zeitreihenanalyse und unterstützt die Anpassung von Modellen an aktuelle Trends.

Tonnage

Tonnage bezeichnet die Gewichtsmessung von Rohstoffen und wird häufig in Transport und Logistik zur Bestimmung von Frachtkosten und Kapazität genutzt.

TRS

Total Return Swap (TRS) bezeichnet einen Finanzkontrakt, bei dem eine Partei die Gesamtrendite eines Vermögenswerts erhält und die andere eine feste oder variable Zahlung.

UCITS

Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) bezeichnet einen europäischen Regulierungsrahmen für Investmentfonds.

Volatilitätsregime

Volatilitätsregime bezeichnen klar unterscheidbare Phasen mit unterschiedlichen Niveaus von Marktvolatilität.

VWAP

Volume-Weighted Average Price (VWAP) misst den durchschnittlichen Preis eines Rohstoffs über einen Zeitraum, gewichtet nach Handelsvolumen.