Risk across Time Horizons

THE – Trading Hub Europe bezeichnet einen regulatorischen Rahmen für den europäischen Erdgashandel, der einen einheitlichen Markt und höhere Liquidität ermöglicht.

PEGAS bezeichnet einen Kooperationsrahmen für den Gashandel in Europa, der Marktintegration und Liquidität verbessert.

M1 bezeichnet den nächstfälligen Futures-Kontrakt, der häufig für Preisfindung und Liquidität herangezogen wird.

Das EU-ETS ist das Emissionshandelssystem der Europäischen Union, ein regulatorischer Rahmen für den Handel mit Emissionszertifikaten innerhalb der EU.

Der EGIX ist ein Index, der die Preisbewegungen von Erdgas auf europäischen Märkten abbildet und die Angebots-Nachfrage-Dynamik widerspiegelt.

Volume-Weighted Average Price (VWAP) misst den durchschnittlichen Preis eines Rohstoffs über einen Zeitraum, gewichtet nach Handelsvolumen.

Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) bezeichnet einen europäischen Regulierungsrahmen für Investmentfonds.

Total Return Swap (TRS) bezeichnet einen Finanzkontrakt, bei dem eine Partei die Gesamtrendite eines Vermögenswerts erhält und die andere eine feste oder variable Zahlung.

Spread bezeichnet die Preisdifferenz zwischen zwei verwandten Finanzinstrumenten und gibt Hinweise auf Liquidität und Transaktionskosten.

Spot Price bezeichnet den aktuellen Marktpreis, zu dem ein Rohstoff zur sofortigen Lieferung gekauft oder verkauft werden kann.

Information Flow bezeichnet die Bewegung und Verbreitung von Daten und Signalen über Märkte hinweg.

Freight Market Disruptions bezeichnen Störungen in Transport- und Logistiknetzwerken, die Waren- und Rohstoffflüsse beeinträchtigen.

Energy Cost Pass-Through beschreibt, in welchem Umfang Veränderungen bei Energiekosten in Rohstoffpreise einfließen.

Isocyanate bezeichnen eine Gruppe hochreaktiver Chemikalien, die für die Herstellung von Polyurethan-Produkten genutzt werden.

LNG Market Flows bezeichnen den Handel und die Bewegung von Flüssigerdgas über globale Märkte hinweg.

Middle Distillate Contracts bezeichnen Finanzinstrumente für den Handel mit raffinierten Erdölprodukten wie Diesel und Jet Fuel.

Bid-Ask Spreads bezeichnen die Differenz zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer zahlen möchte, und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer akzeptiert.

Power-Spreads bezeichnen die Preisdifferenz zwischen Strom und den zugrunde liegenden Brennstoffen wie Erdgas oder Kohle.

Price Compression bezeichnet die Verringerung von Preisunterschieden zwischen ähnlichen Rohstoffen oder Marktsegmenten.

Price Anchoring bezeichnet eine kognitive Verzerrung, bei der anfängliche Preisniveaus spätere Preiswahrnehmungen und Entscheidungen beeinflussen.

Paper Market Exposure bezeichnet den Umfang finanzieller Marktpositionen in Rohstoffen, getrennt von physischen Beständen.

Ein Marktregimewechsel bezeichnet den Übergang zwischen Marktbedingungen, der Preise, Volatilität und Korrelationen beeinflussen kann.

Lagerbestandssignale bezeichnen Daten und Trends zu Rohstoffbeständen und liefern Hinweise auf Angebot und Nachfrage.

Drawdown bezeichnet den Rückgang eines Vermögenswerts oder Portfolios vom Höchststand bis zum Tiefstand und zeigt den Verlust vor einer möglichen Erholung.

Die Preiselastizität der Nachfrage beschreibt, wie empfindlich die Nachfrage auf Preisänderungen reagiert und wie sie Marktentwicklung und Preisstrategien beeinflusst.

Cost Pass-Through beschreibt, in welchem Umfang Veränderungen bei Inputkosten in die Preise von Endprodukten oder Dienstleistungen einfließen.

Carry Costs sind die Kosten, die beim Halten eines physischen Rohstoffs entstehen, etwa für Lagerung, Versicherung und Finanzierung.

Benchmark Prices sind standardisierte Referenzpreise, die in Rohstoffmärkten für transparente Preisbildung und Vertragsabrechnung genutzt werden.

Die Basis bezeichnet die Differenz zwischen dem Spotpreis eines Rohstoffs und seinem Terminpreis und spiegelt lokale Angebots- und Nachfragebedingungen wider.

Backwardation beschreibt eine Marktstruktur, bei der Terminpreise unter dem aktuellen Spotpreis liegen, häufig als Zeichen kurzfristiger Knappheit oder starker unmittelbarer Nachfrage.

Green Steel Premiums bezeichnen den Preisaufschlag für Stahl, der mit emissionsärmeren oder nachhaltigeren Verfahren produziert wird.

Scrap-to-HRC Spread bezeichnet die Preisdifferenz zwischen Stahlschrott und warmgewalztem Coil-Stahl und spiegelt Kostendynamiken in der Stahlproduktion wider.

Tonnage bezeichnet die Gewichtsmessung von Rohstoffen und wird häufig in Transport und Logistik zur Bestimmung von Frachtkosten und Kapazität genutzt.

Synthetic Exposure bezeichnet die Nutzung von Finanzinstrumenten, um die Wertentwicklung eines direkten Rohstoff- oder Marktexposures nachzubilden.

Angebotsschocks bezeichnen plötzliche Störungen der Rohstoffverfügbarkeit, die häufig zu deutlicher Preisvolatilität führen.

Strukturelle vs. zyklische Preistreiber beschreibt den Unterschied zwischen langfristigen Trends und kurzfristigen Schwankungen bei Rohstoffpreisen.

Roll Yield bezeichnet den Ertrag, der beim Rollen von Futures-Kontrakten in Märkten mit Backwardation oder Contango entsteht.

Risikoprämienstrategien bezeichnen Investmentansätze, die Erträge aus systematischen Risikofaktoren über Märkte hinweg erzielen sollen.

Preisrisiko vs. Marktrisiko beschreibt den Unterschied zwischen Risiken aus Preisbewegungen und Risiken aus breiteren Marktbedingungen.

Power Purchase Agreement (PPA) bezeichnet einen Vertrag zwischen Stromerzeuger und Abnehmer über den Verkauf von Energie über einen festgelegten Zeitraum.

Liquidity Deterioration bezeichnet die Verschlechterung der Handelbarkeit eines Marktes, häufig verbunden mit höheren Kosten und stärkerer Volatilität.

Free Lunch bezeichnet die Vorstellung, Vorteile ohne Kosten zu erhalten – ein Konzept, das in wirtschaftlichen Zusammenhängen meist kritisch betrachtet wird.

Contango bezeichnet eine Marktstruktur, bei der Terminpreise über dem aktuellen Spotpreis liegen, meist aufgrund von Lagerkosten oder Erwartungen steigender Preise.

Arbitrage bezeichnet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts, um Preisunterschiede zwischen Märkten auszunutzen.

Volatilitätsregime bezeichnen klar unterscheidbare Phasen mit unterschiedlichen Niveaus von Marktvolatilität.

Preisfindung bezeichnet den Prozess, durch den Märkte den Gleichgewichtspreis eines Rohstoffs anhand von Angebot und Nachfrage bestimmen.

Physische vs. finanzielle Ströme beschreibt den Unterschied zwischen tatsächlichen Rohstoffbewegungen und den damit verbundenen Finanztransaktionen.

Optionality bezeichnet die in Finanzverträgen oder Strategien enthaltene Flexibilität, auf Marktveränderungen zu reagieren.

Open Interest bezeichnet die Gesamtzahl offener Derivatekontrakte wie Futures oder Optionen, die noch nicht geschlossen oder abgewickelt wurden.

Liquiditätssignale sind Indikatoren dafür, wie leicht ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis stark zu beeinflussen.

Futures Pricing Signals sind Signale aus Futures-Preisen, die Markterwartungen und mögliche Preisbewegungen widerspiegeln.

Futures Curves sind grafische Darstellungen von Futures-Preisen über verschiedene Liefertermine hinweg.

Ereignissensitivität beschreibt, wie stark Rohstoffpreisprognosen auf externe Ereignisse reagieren und mögliche Marktvolatilität anzeigen.

Korrelationsdynamik beschreibt, wie sich Beziehungen zwischen verschiedenen Rohstoffpreisen im Zeitverlauf verändern.